Umm así que quieres grabar el sonido del teclado por medio de las conexiones midi? Creo que hay confusión aquí.
MIDI es un protocolo de comunicación usado por teclados, samplers, secuenciadores, etc, el cual envía información referente a notas pulsadas, sincronización de tempo, etc, no transmite sonido en sí, sino datos.
Lo que necesitas es conectar tu teclado a la tarjeta de audio por medio de cables de audio como los jack o los RCA, de modo que envíes el sonido de tu teclado a la tarjeta y de ahí al pc o a los monitores.
Busca las salidas de tu teclado etiquetadas como L/mono y R (output las dos).
Comentanos a ver que tal.
No es por insert por donde debes meter el teclado los inserts son para conectar efectos, debes conectarlo a las entradas frontales Mic/Inst de la interfaz de audio, con cables normales (mono) de instrumento.
Ahora si conectas el teclado por midi, como ya te comentaron enviara datos midi no audio al ordenador por eso no escuchas nada, si quieres que se escuche algo necesitaras utilizar un sintetizador o instrumento virtual en el DAW que es el que aportara los sonidos.