Hola...
Te voy a echar un cable
¿Que versión tienes de Cubase?
Yo uso la SX3 y he podido grabar con Guitar Rig sin problemas
También tengo instalada la Studio 4 en un Mac, y aunque me dicen que si es posible, aún no he podido grabar "Con efectos".
Si tu versión es la SX3, te explicaré como hacerlo paso apaso...
1-Creas una pista de audio en tu proyecto.
2-En el Mixer (Mezclador) insertas el efecto "Guitar Rig" no en la pista de audio, sino en el "Canal de entrada". Tienes primero que entrar en la "e" del canal de entrada (Este canal está empezando el mezclador, a la izquierda) Luego te saldrá una nueva ventana, en esta, te encontrarás con 8 ranuras vacías, en la primera, inserta el efecto en cuestión.
3-En tu pista de audio activa el icono "Altavoz", que se pondrá de color naranja, así podrás escuchar lo que grabas.
4-Para reproducir el audio grabado en tu pista, desactiva el altavoz.
Esto es en resumen todo lo que hay que hacer.
Saludos.