1) El micro está conectado a la mesa de mezclas. Si cantas o hablas se iluminan los leds de la mesa, ¿no?
2) Tienes conectada la salida out de la mesa a la IN de la USB UCA.
3) La OUT de la USB la tienes conectada a los altavoces.
3) En el windows seleccionas como dispositivo predeterminada la USB.
4) lo que reproduces en el pc (con el winamp o windows media player, por ejemplo) lo oyes por los altavoces, a través de la USB UCA. --Aquí parece que ya falla el sistema--.
5) En el audacity seleccionas la UCA, no lo conozco muy bien, pero debería poder monitorizar la grabación en directo, con los drivers ASIO2k.
A revisar:
En la esquina inferior derecha sale un icono de un altavoz, junto al reloj, pincha en él y se abre un mezclador, revisa que tengas el volumen abierto, tanto en reproducción como en grabación.